第311章 等待是最好的选择

2024年7月4日，星期四。 集思录：41，上证指数：2984点。 几天没更新，这几天市场上出现了几个新的热点。 一、昨夜美国6月“小非农”adp大超预期，美国降息预期又起。 老美又开始玩预期游戏了。 其实，在目前的时刻来说，对于我国来说，更是希望再来一次“石油危机”，造成全球大通胀。 一方面可以以通胀打击欧美经济，另一方面还能把我国从通缩中拉出来。 但是，中美大争不是一朝一夕能分出胜负的，所以在政治经济金融上的博弈，也是一个长期的过程。 更有可能的，是在今年底、明年初美国降息的时候，我国开始推动全球通胀， 进而，导致美国又一次陷入两难， 继续降息吧，通胀又卷土重来， 不降息吧，经济又没有起色。 而我国到时候就处于比较舒服的位置了。 二、nhk报道：“本田汽车与日产汽车考虑联合开发乘用车操作系统。” 今年，我国乘用车市场已经正式步入智能车时代， 但是，隔壁的日本，至今还没有玩转车机系统。 体系的落后，最为可怕。 在这个智能车时代，汽车的软件化、智能化，无疑对于没有互联网基因的日本来说，是重大的打击。 对此，很多人，经常拿日本汽车行业的销售额，还是世界第一，拿来说事。 睁开眼睛，擦亮一下，我们就能看到，日系车的销售额，绝大部分都来自于燃油车， 而现在，全世界正处于燃油车向新能源车过度，以及我国国内，已经开始从新能源车向智能车过度的时刻， 日系车已经是日落西山了。 行业发展的趋势，和炒股差不多，也是看预期，看未来，看增量。 君子不立危墙之下。 所以，我们在投资的时候，一定要远离市场里面的传统燃油车企业，以及这些零部件企业。 三、过去的几天，两市交易额连续下跌，昨天已经缩小到了5800亿元。 对此，我们不能简单地用传统的牛熊思维来看。 我们要放到建设金融强国的更大背景来看。 过去的数个月里，在金融领域里，我国开始大刀阔斧地进行了整治。 从总体的效果来看，通过各种途径，在一定程度上已经限制了量化交易，通过强监管、严退市等等措施，大幅度抑制了投机行为。 这导致了大量的资金，开始选择投资高股息大蓝筹股票。 而这种情况，又和我国提倡耐x资ben，不谋而合。 所以，不要去嫉妒，甚至咒骂现如今大蓝筹的持续的股价上涨， 而是应该转变思路，把这种你眼中的不正常，当成以后，一段时间内的正常市场行为。 在美国，正常的股指上涨，往往就是由数只，十几支，几十只股票的持续上涨来带动的， 其余的股票，只是打酱油的。 很有可能，a股也会变成这样，我们要习惯，要熟悉。 毕竟，无论在任何领域，行业，都存在着二八定律。 优秀，只属于少数人，少数行业，少数企业。 大部分其它，只是陪跑。 不信，就看看手机行业里的苹果，一人就拿走了行业里的八成以上的利润。 当然，我们也要小心，并尽可能不要追高这些板块的股票， 因为，任何市场都是各领风骚数年，每一个阶段，有每一个阶段的白马股、赛道股。 过几年，城头就会变幻大王旗。 四、这两天，市场里开始炒作两个热点， 一个是房地产交易大增，比如深圳二手房交易创40个月最高，炒作房地产行业回暖，另一个是白酒行业通过涨价、开会等等话题，开始炒作行业整体性回暖，开始止跌企稳。 对此，我持谨慎态度。 似乎，我对很多行业，都持谨慎态度，怀疑一切合理性。 因为，我们回顾上一轮，乃至，上几轮房地产行业的发展历程， 我们就会发现，房地产业和养猪业2019年业绩大爆炸类似， 其成功，有历史的偶然。 回顾2019年的养猪业，其爆发是由于猪瘟，叠加了猪周期，从而形成的历史性双击事件。 再看房产行业，其业绩的持续爆发，是由于我国房地产领域价格的持续高涨大背景， 说得更彻底的一点，是由于我国地方税基，系在房地产行业，从而导致了一种政商合谋的房地产业过度金融化的大发展。 而现在，很明显，这条路已经封死了，走不通了（早已经开始吹风，消费shui改革）。 历史性的背景，时代的红利，已经消失不见了， 所以，这些行业，历史性的业绩，也一去不复返了，剩下的只有，或许也只有合理的业绩而已。 请忘记这些行业，曾经的辉煌，并接受这些行业未来的开始平庸。 对白酒行业的判断，我依然是维持以前的判断：这是一个好的行业，一个极好的商业模式和企业，但现在还不是一个好的价格。 再等等，再耐心一点。 其实，很多时候，我们寻觅到的投资机会，取得良好的投资业绩，不是我们有多么聪明， 而是，因为我们站在风口之上，吃到了时代的红利。 比如，持续很多年的房地产致富周期，又如曾经的白酒库存周期，猪周期，金融信贷周期，等等等等。 所以，我们要敬畏市场，感激市场，而不是妄自尊大，目空一切。 五、据报道：“‘铜矿之国’赞比亚把使用美元定为犯罪。” 美国的衰落，肉眼可见，世界皆知了。 这和1970年代美苏争霸中，美国落入下风，布林顿森林体系大解体，美元大贬值，通胀大爆发的背景有一定的相似之处。 只不过，当年的两强相争，变成了如今的三国争霸。 美元的世界地位，是和其经济军事实力，密切相关的。 如果不出意外的话，随着经济领域中，美国在信息技术领域统治力的衰弱，在制造业领域中的持续下滑，以及美国军事势力相对东大的优势，从大优到追平，再到落后…… 美元的地位，岌岌可危。 今年下半年，到明年上半年，很有可能随着美联储降息，国际间利差的缩小，走出一轮弱美元周期，并带动大宗商品价格上行。 而这也正是我们所期待的。 今日行情： 今天大盘高开在了2984，就开始持续下滑。 盘中，金铜有色航运等板块强势，房地产板块反弹两日之后又开始下跌。 重大会议之前，似乎指数也是围绕着3000点开始震荡。 不急不缓，不骄不躁。 恰恰暗合，稳中求进的今年总体的政经治理思路。 等待，是最好的选择。